Introdução

O PVBI11 (FII VBI Prime Properties) é um FII com foco no segmento de lajes corporativas, criado em 22/07/2020. Atualmente é gerido pela VBI Real Estate Gestão de Carteiras S.A. e administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM.

O fundo tem como objetivo a obtenção de renda e ganho de capital, através do investimento de, no mínimo, dois terços do seu patrimônio líquido diretamente em imóveis, direitos reais sobre imóveis relacionados e/ou destinados ao segmento corporativo ou comercial, bem como indiretamente nos Imóveis Alvo mediante a aquisição de ações ou cotas de sociedades de propósito específico, cotas de Fundos de Investimento Imobiliário e cotas de Fundos de Investimento em Participações.

Características do PVBI11

Importante: As informações aqui apresentadas foram extraídas do relatório gerencial divulgado no dia 24/05/2024 (clique aqui para visualiza-lo) e do informe mensal divulgado no dia 15/05/2024 (clique aqui para visualiza-lo.

• Patrimônio líquido: R$ 2,6 bilhões
• Número de cotistas: 164.683
• Dividend Yield (Últimos 12 meses): 7,8% a.a.
• Liquidez média diária: R$ 5,99 milhões

Investimentos

• Composição do portfólio: Composto por lajes corporativas apenas no estado de São Paulo
• Inquilinos: Tem como locatários Julius Baer, UBS, China Construction Bank, dentre outros.
• Riscos do FII: Possui vacância física e financeira de 16,4% e 7,6%, respectivamente. Imóveis localizados em apenas um estado do país.

Rentabilidade

• Histórico de rendimentos: O PVBI11 pagou rendimentos recorrentes nos últimos 12 meses, com média mensal de R$ 0,67 por cota.

Preço-Teto

O preço-teto de um FII é um indicador que ajuda a determinar se o preço de uma cota está sobrevalorizado em relação à sua capacidade de gerar rendimentos. Ele é calculado com base na taxa de retorno desejada pelo investidor e nos rendimentos distribuídos pelo FII.

Preço-teto = Rendimentos / Taxa de Retorno Desejada

Explicando os componentes da fórmula:

• Rendimentos: Valor dos rendimentos brutos distribuídos pelo FII nos últimos 12 meses, dividido pelo número de cotas em circulação.
• Taxa de Retorno Desejada: Retorno anual que o investidor espera obter com o investimento no FII.

Considerando os 12 últimos rendimentos do PVBI11 – 05/2023 a 04/2024

Considerando os 24 últimos rendimentos do PVBI11 – 05/2022 a 04/2024

Considerações finais

• O preço-teto é um indicador útil para avaliar se um FII está sobrevalorizado em relação aos seus rendimentos.
• Utilize o preço-teto em conjunto com outras ferramentas de análise para tomar decisões de investimento mais conscientes.
• Diversifique seus investimentos em FIIs para reduzir os riscos e aumentar suas chances de sucesso.
• Lembre-se: o preço-teto é apenas um dos diversos indicadores que o investidor poderá utilizar na escolha dos investimentos. A decisão final de investir em um FII deve ser tomada após uma análise completa do fundo e dos seus objetivos de investimento.

Conhecendo os Fundos de Investimento Imobiliário – FII

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são veículos de investimento em Renda Variável que reúnem recursos de diversos investidores para aplicar em empreendimentos imobiliários. Diferentemente da compra direta de imóveis, os FIIs oferecem uma forma acessível e diversificada de participação no mercado imobiliário.

Aqui estão algumas vantagens dos FII:

• Diversificação: Os FIIs permitem acesso a uma variedade de ativos imobiliários, como escritórios, shoppings, galpões logísticos e hospitais. Isso proporciona diversificação automática, reduzindo riscos relacionados a um único tipo de imóvel.

• Acessibilidade Financeira: Investir em imóveis pode ser caro, mas os Fundos Imobiliários oferecem a oportunidade de participar do mercado imobiliário com um investimento inicial acessível. Os investidores podem adquirir cotas de FIIs com valores relativamente baixos.

• Rendimentos Recorrentes: A maioria distribui rendimentos periodicamente aos cotistas, geralmente de forma mensal. Esses rendimentos provêm principalmente dos aluguéis dos imóveis presentes no portfólio do fundo, proporcionando uma fonte regular de renda.

• Isenção de Imposto de Renda para Pessoa Física: Os rendimentos distribuídos por FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que o investidor tenha menos de 10% das cotas do fundo.

Clique aqui para conhecer mais sobre FIIs.

Disclaimer

As informações presentes neste artigo são de caráter informativo e não constituem um conselho de investimento. É importante realizar sua própria pesquisa e consultar um profissional de investimentos antes de tomar decisões financeiras.