Introdução

O TRXF11 (TRX Real Estate Fundo De Investimento Imobiliário) é um FII com foco no segmento de imóveis comerciais, criado em 15/10/2019. Atualmente é gerido pela TRX Gestora de Recursos e administrado pela BRL Trust Investimentos. O fundo tem como objetivo o foco na distribuição de renda e dividendos aos seus cotistas através de uma gestão ativa que busca maximizar seu retorno por meio da aquisição, do desenvolvimento e da venda de imóveis locados preferencialmente para grandes empresas com contratos de longo prazo.

Características do TRXF11

Importante: As informações aqui apresentadas foram extraídas do relatório gerencial divulgado no dia 05/08/2024 (clique aqui para visualiza-lo) e também do informe mensal divulgado no dia 15/08/2024 (clique aqui para visualiza-lo)

• Patrimônio líquido: R$ 2,12 bilhões
• Número de cotistas: 176.825
• Dividend Yield (Últimos 12 meses): 10,43% a.a.
• Liquidez média diária: R$ 9,57 milhões

Investimentos

• Composição do portfólio: Composto por imóveis em diversos estados do país, como São Paulo, Rio de Janeiro, Goiás, dentre outros.
• Inquilinos: Tem como locatários o Assaí, Grupo Mateus, Pão de Açúcar, Leroy Merlin, Obramax, dentre outros.
• Riscos do FII: Grande concentração do portifólio para um inquilino, o grupo Assaí, com 43,73%.

Rentabilidade

• Histórico de rendimentos: O TRXF11 pagou rendimentos recorrentes nos últimos 12 meses, com média mensal de R$ 0,98 por cota.

Preço-Teto

O preço-teto de um FII é um indicador que ajuda a determinar se o preço de uma cota está sobrevalorizado em relação à sua capacidade de gerar rendimentos. Ele é calculado com base na taxa de retorno desejada pelo investidor e nos rendimentos distribuídos pelo FII.

Preço-teto = Rendimentos / Taxa de Retorno Desejada

Explicando os componentes da fórmula:

• Rendimentos: Valor dos rendimentos brutos distribuídos pelo FII nos últimos 12 meses, dividido pelo número de cotas em circulação.
• Taxa de Retorno Desejada: Retorno anual que o investidor espera obter com o investimento no FII.

Considerando os 12 últimos rendimentos do TRXF11 – 08/2023 a 07/2024

Considerando os 24 últimos rendimentos do TRXF11 – 08/2022 a 07/2024

Considerações finais

• O preço-teto é um indicador útil para avaliar se um FII está sobrevalorizado em relação aos seus rendimentos.
• Utilize o preço-teto em conjunto com outras ferramentas de análise para tomar decisões de investimento mais conscientes.
• Diversifique seus investimentos em FIIs para reduzir os riscos e aumentar suas chances de sucesso.
• Lembre-se: o preço-teto é apenas um dos diversos indicadores que o investidor poderá utilizar na escolha dos investimentos. A decisão final de investir em um FII deve ser tomada após uma análise completa do fundo e dos seus objetivos de investimento.

Conhecendo os Fundos de Investimento Imobiliário – FII

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são veículos de investimento em Renda Variável que reúnem recursos de diversos investidores para aplicar em empreendimentos imobiliários. Diferentemente da compra direta de imóveis, os FIIs oferecem uma forma acessível e diversificada de participação no mercado imobiliário.

Aqui estão algumas vantagens dos FII:

• Diversificação: Os FIIs permitem acesso a uma variedade de ativos imobiliários, como escritórios, shoppings, galpões logísticos e hospitais. Isso proporciona diversificação automática, reduzindo riscos relacionados a um único tipo de imóvel.

• Acessibilidade Financeira: Investir em imóveis pode ser caro, mas os Fundos Imobiliários oferecem a oportunidade de participar do mercado imobiliário com um investimento inicial acessível. Os investidores podem adquirir cotas de FIIs com valores relativamente baixos.

• Rendimentos Recorrentes: A maioria distribui rendimentos periodicamente aos cotistas, geralmente de forma mensal. Esses rendimentos provêm principalmente dos aluguéis dos imóveis presentes no portfólio do fundo, proporcionando uma fonte regular de renda.

• Isenção de Imposto de Renda para Pessoa Física: Os rendimentos distribuídos por FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que o investidor tenha menos de 10% das cotas do fundo.

Clique aqui para conhecer mais sobre FIIs.

Disclaimer

As informações presentes neste artigo são de caráter informativo e não constituem um conselho de investimento. É importante realizar sua própria pesquisa e consultar um profissional de investimentos antes de tomar decisões financeiras.